Spara cash, bli ekonomiskt oberoende

[Cogo]

Hela strategin går ut på att man inte kan timea något alls, därför ska man bara lasta in pengar när man har pengar tillgängligt. All in, at all times. Detta har även visat sig att vara fördelaktigt rent historiskt, dvs att försöka timea marknaden är oftast en förlustaffär. Börsen kommer att krascha. Om och om igen. Ska man investera med en tidshorisont på 10-15 år så kommer man oundvikligen att vara med om flera börsras. Ekonomer menar att mindre börsras sker med perioder på 5-7 år medan stora megakrascher i stil med Stora depressionen och finanskrisen 2008 sker i cykler om 100 år.

Den dagen börsen slutar växa är den dagen som vi har slut på ekonomisk tillväxt i världen. Det kommer ta minst ett antal århundraden innan vi är där, tveklöst.

Dessa långa cykler är mer i stil med 40-80 år men annars är jag med dig! Det baseras i sin tur på skuldcykeln.

Snarare slutar börsen växa den dagen vi går bort från en marknadsorienterad ideologi till något likt kommunism/socialism :-)

Tips eftersom din strategi är buy and hold (som jag håller med om i de flesta fall är det vettigaste man kan göra): det finns segment av aktiemarknaden som över tid presterar betydligt bättre än ett marknadsviktat index. Till exempel "small cap" (småbolag - avkastning i snitt 2-3% årlig avkastning över marknaden, högre volatilitet), bolag med hög utdelning (avkastning i snitt 1-2% högre än marknaden, samma risk), "value" (bolag med låg marknadsvärdering i förhållande till bokförda värden - 3-4% högre avkastning, högre risk), "low volatility" (bolag med relativt låg risk - paradoxalt nog ca 1-1.5% högre avkastning över tid, lägre risk). Dock kommer det finnas perioder, långa som korta, när dessa fyra olika strategier fungerar sämre än marknaden, men på lång sikt, dvs om man som 20-nånting sparar till pension, så kan det vara betydligt bättre. Siffrorna är på en 80+ års period.

Problemet är att det krävs en del arbete för att screena fram dessa bolag samt investering i specifika bolag snarare än i fond. Finns fonder men som vanligt hög kostnad samt med varierande kvalitet.

Finns en studie på Warren Buffets (Berkshire Hathaways) innehav över tid som visar att de består/bestått av en kombination av "value" och "low volatility":

http://www.econ.yale.edu/~af227/pdf/Buff...dersen.pdf

"Buffett’s returns appear to be neither luck nor magic, but, rather, reward for the use of leverage combined with a focus on cheap, safe, quality stocks"

Cheap = value
Safe = low volatility
Quality = low volatility eller hög utdelning

---

Bra skriven post.

Kommer inte ihåg vem det var, kan ha varit Dalai Lama, som kommenterade vår konsumtion med att vi alltid ska ställa oss den kritiska frågan. "Behöver vi verkligen det här?" Tänker vi till ordentligt är det faktiskt väldigt få saker vi faktiskt behöver.

Hur ser ni på en bil?
Är själv lite kluven. För egen del så behöver jag "egentligen" ingen bil. Men när jag väl haft bil har jag kunnat göra fler saker, dvs det som ökar livsstilen. Å andra sidan är bilen en rejält stor utgift. Någon som har motorcykelkörkort och tycker det är värt?

Ställer mig positiv till csn-lån eftersom räntan är så pass låg tjänar man på att ta fullt lån och sedan investera pengarna.
för 2015 ligger räntan på 1%
+ adm.avg. 150kr

Problemet med att avstå konsumtion är att man kan hamna utanför socialt (och/eller lägre status socialt etc), beroende på hur mycket man avstår ifrån samt hur mycket man bryr sig. Så folk blir generellt mer eller mindre "tvingade" att konsumera då alla andra gör det. Och överkonsumtionen beror på i sin tur den penningpolitik som förs. Artificiellt låg ränta -> mindre sparande (du får mindre av ditt sparande) -> folk kommer generellt att öka sin konsumtion. Ju lägre räntan sänks desto mindre sparande och högre konsumtion, allt annat lika.

Till exempel vid bostadsköp: om man av princip inte vill belåna sig speciellt mycket så får man bo i nåt skitområde långt från sina vänner som tar lån på miljonbelopp för att bo centralt (om du bor i hyfsat stor stad).

Och det är lite samma sak vad det än gäller. Så livskvaliteten kan sjunka en del om man konsumerar betydligt mindre än människor man har omkring sig. Men återigen beror på hur mycket mindre samt hur mycket man bryr sig om det.